Банки нажали на кредитный тормоз
Объем кредитования в августе достиг минимумов за два года. В займах отказывают 77,9% заемщиков. Эксперты прогнозируют рост дефолтов из-за ухода клиентов к нелегальным кредиторам.
В августе 2026 года объем розничных кредитов, выданных гражданам, достиг 1,06 триллиона рублей. Это на 0,6% ниже июльского и на 1% — чем за аналогичный месяц прошлого года, сообщили в пресс-службе Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Если сравнивать с августом 2024 года, когда объем заимствований составлял 1,36 триллиона рублей, то за два года он сократился на 22%.
Максимальные суммы кредитов были выданы в Москве (116,7 миллиарда рублей), Московской области (77,4 миллиарда) и Санкт-Петербурге (53,1 миллиарда рублей). Больше всего объемы выданных кредитов сократились в Самарской (-6,4%), Новосибирской (-4,1%) и Тюменской (включая ХМАО и ЯНАО) области (-2,4%). В Татарстане объем выдач в августе снизился на 1,4% по сравнению с июлем.
По мнению директора по маркетингу НБКИ Алексея Волкова, такая динамика связана с ужесточением денежно-кредитной политики по охлаждению кредитного рынка, в том числе в связи с резким увеличением ставок и введением ограничений в отношении показателя долговой нагрузки. Банки с осторожностью одобряют кредиты и требуют хорошую кредитную историю у заемщиков, чтобы снизить риск просрочек в будущем. Хотя качество заявителей улучшается, этот процесс идет медленно.
Тем не менее в пресс-службе Сбербанка нашему изданию сообщили, что портфель потребительского кредитования в татарстанском отделении превысил 67,5 миллиарда рублей, показав рост с начала года на 2,8%. За восемь месяцев жители республики оформили потребительских кредитов более чем на 36 миллиардов рублей, что почти в два раза больше, чем в аналогичном периоде годом ранее.
Банки стали жестче оценивать заемщиков
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов оценивает текущую динамику розничного кредитования в стране как весьма сдержанную. Он согласился, что заметное снижение объемов выдач по сравнению с 2024 годом стало следствием жесткой монетарной политики Банка России, поддерживающей высокие кредитные ставки. Повлияли также ухудшение ситуации в экономике, рост закредитованности граждан, жесткие макропруденциальные меры (лимиты, макронадбавки) со стороны ЦБ. В результате банки предъявляют весьма строгие требования к заемщикам и фактически готовы кредитовать только наиболее качественных из них.
— По данным того же НБКИ, в августе банки отклоняли 77,9% всех заявок на розничные кредиты, — подчеркнул эксперт.
В текущих условиях, когда регулятор ужесточает требования, а банки внимательнее оценивают риски, и кредитный рейтинг заемщика, и его долговая нагрузка играют важную роль в решении кредитора по выдаче кредита, заметил Додонов.
— Можно даже сказать, что эти два показателя работают в связке: один дает общую картину надежности человека, а второй позволяет оценить его способность обслуживать долг, — подчеркнул эксперт.
Кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова назвала динамику предсказуемой. Снижение, с одной стороны, обусловлено текущими условиями высокой ключевой ставки. В этих условиях клиенты становятся все более финансово грамотными, они считают свои деньги, и им дорого получать заемные средства под высокие процентные ставки. С другой стороны, на снижение объема выдачи оказывают влияние поэтапно введенные с 2024 года и действующие для банков в настоящее время регулярные ужесточения: как по макропруденциальным лимитам, так и по макропруденциальным надбавкам.
Собеседница перечислила причины, которые приводят к снижению объемов выдач. Банки стали выдавать значительно меньше клиентам с показателем долговой нагрузки более 50%. Уровень одобрения по заявкам снижается, в том числе за счет того, что клиенты не предоставляют официальные документы о доходах, либо это клиенты с высокой долговой нагрузкой, с наличием просроченной задолженности по другим кредитным обязательствам, которых финансировать банкам неинтересно и невыгодно. Также банки стали предлагать клиентам меньшие суммы лимитов по кредитным картам, чем одобряли ранее.
— Регулярные ограничения также приводят к тому, что даже при желании выдавать больше банки обязаны соблюдать требования по макропруденциальным лимитам, — добавила Горюкова.
Доктор экономических наук, профессор КФУ Игорь Кох связывает снижение объемов выдачи новых кредитов с сохранением высоких процентных ставок, а также с ужесточением политики Банка России в отношении кредитования заемщиков с высоким уровнем долга. Эксперт пояснил, что банки вынуждены ужесточать требования к потенциальным заемщикам в части долговой нагрузки как в силу регулятивных ограничений (выдача кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой резко ухудшает финансовые показатели банка), так и в силу общей экономической нестабильности. Кредитные рейтинги, а также данные о кредитной истории заемщика пока используются банками по своему усмотрению в соответствии с внутренними регламентами, однако на практике они являются одним из важнейших факторов, учитываемых при рассмотрении кредитной заявки.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Андрей Смирнов добавил, что с замедлением кредитования сдерживается потребительский спрос, а норма сбережений растет. С одной стороны, это стабилизирует инфляцию, ограничивает риски перегрева экономики, повышает долгосрочное качество кредитных портфелей. С другой стороны, темпы роста экономики находятся под давлением. Ограничивается потребительский спрос, уменьшаются объемы капитальных вложений и инвестиций. Классический пример — связка металлургического и строительного секторов.
Помогает ли охлаждение кредитования затормозить инфляцию?
Кох заметил, что кредитование, в том числе потребительское, служит фактором, способствующим ускорению инфляции, хотя и не единственным. Поэтому сокращение кредитования сдерживает инфляцию, но при этом сдерживает и экономический рост, поскольку сокращает платежеспособный спрос на товары и услуги.
Ведущий аналитик по рейтингам кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Евгений Романов обратил внимание, что охлаждение кредитной активности граждан сокращает потребительский спрос, способствуя замедлению роста ВВП до 0,5–0,6% по итогам текущего года и снижению инфляции с текущих 6–7% до целевых 4% в 2027 году. Банковский сектор при этом получает сжатие доходов при улучшении качества портфелей за счет жесткого ограничения выдач заемщикам с высокой долговой нагрузкой.
Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко подтвердил, что охлаждение кредитной активности действительно способствует снижению инфляционного давления через ограничение роста спроса, однако это далеко не единственный фактор динамики цен. При этом замедление розничного кредитования частично компенсируется сохранением достаточно высоких темпов роста кредитования корпоративного сектора. В результате, по оценкам эксперта, совокупный кредитный импульс остается скорее нейтральным для экономики.
А вот Горюкова сомневается, что охлаждение кредитной активности работает как инструмент борьбы с инфляцией. Дело в том, что клиенты, не получившие одобрения в банках, идут за займами в МФО либо к нелегальным кредиторам. Таким образом, по мнению Горюковой, охлаждение кредитной активности на банковском рынке успешно способствует перетоку банковских клиентов в другие сегменты рынка.
Как изменения в кредитной активности граждан отражаются на экономике?
Граждане все больше будут обращаться за деньгами к нелегальным кредиторам, опасается Горюкова. В результате рост реальной кредитной нагрузки населения может быть незаметным, так как нелегальные кредиторы не передают информацию по предоставленным займам в БКИ. Результатом влияния на экономику станут рост дефолтов по кредитным обязательствам, а также продолжающиеся банкротства граждан.
Эксперт считает, что объем выданных банковских кредитов розничному сегменту до конца года продолжит снижаться. При этом у банков весьма ограничен спектр инструментов, чтобы как-то повлиять на происходящее. Обойти регуляторные требования у банков не получится, потому что Банк России постоянно и тщательно следит за каждым из них и контролирует все происходящее через регулярную отчетность и комплексные и тематические проверки.
В банке ВТБ ожидают, что в 2026 году драйвером розничного кредитования станут кредиты наличными: их продажи на российском рынке могут вырасти на 66%, до 5,9 триллиона рублей. Рост рынка кредитных карт по итогам года не превысит 1%.
— Сегодня банки сконцентрированы на качестве портфелей: взвешенно оценивают заемщиков, предлагают дифференцированные условия и рассрочку. По нашей оценке, драйвером роста кредитных карт будет работа с действующими заемщиками: повышение лимитов для надёжных клиентов и кросс-продажи, — поделилась мнением управляющий ВТБ в Татарстане — вице-президент банка Марьям Давлетшина.
Кредиты станут доступными, но активнее пользоваться ими люди не станут
Додонов прогнозирует, что до конца года регулятор возобновит постепенное снижение ключевой ставки. Это будет способствовать определенному оживлению розничного кредитования, но, учитывая, что сдерживающие факторы продолжают действовать, заметного эффекта это не окажет.
Говоря о перспективах, эксперт предложил ориентироваться на прогноз ЦБ, согласно которому прирост розничных кредитных портфелей отечественных банков по итогам 2026 года составит 5—9%. Он не исключил, что заметное влияние на прогноз окажут новые параметры семейной ипотеки, которые должны объявить в начале октября. Нововведения могут привести к существенному снижению выдач в рамках данной программы, на которую в этом году пока приходится большая часть всех ипотечных выдач.
Скорого возврата к уровням 2024 года не произойдет, считает Смирнов. Рыночный консенсус говорит о том, что для оживления бизнеса и восстановления потребительского спроса ключевая ставка должна опуститься ниже 10%. С учетом паузы на сентябрьском заседании, а также при условии сохранения внешних дестабилизирующих факторов эксперт не ожидает такого смягчения денежно-кредитной политики раньше 2028 года.
Кравченко ожидает сохранения положительных, но однозначных темпов роста розничного кредитования. Поддерживать спрос банки могут за счет более гибких продуктов — кредитных карт с длительным льготным периодом, рассрочек, а также увеличения сроков кредитования, что позволяет снизить ежемесячный платеж и сделать обслуживание долга более посильным для заемщика даже при высоких ставках. При этом такая поддержка должна оставаться в рамках действующих требований к долговой нагрузке и качеству заемщиков, подчеркнул эксперт.
Подписывайтесь на нас в Дзен!
Почти 35 лет его выслеживали бандиты и безуспешно допрашивали силовики. Перелом наступил, когда выживший участник бойни попал в казанское СИЗО. Заговорил он не сразу, пришлось искать «уязвимые точки».
Верховный суд Татарстана дважды не согласился с обвинительным приговором в отношении бывшего прокурора Ильнура Мухаметзянова. Его дело направили на новое рассмотрение, уже третье по счету.
Помимо мытья полов, женщину заставляли разделывать кур, готовить фарш и лепить котлеты. С техникой безопасности никто не ознакомил, инструктаж о методах работы не проводили, что привело к трагическому случаю.
Работы разделены на восемь этапов.
Бывшая работница силового ведомства обещала коммерсанту передать взятку ВИП-силовикам за прекращение дела против него.
